《美丽的磨坊姑娘》（又译为《美丽的磨坊少女》）写于1823年，是舒伯特根据奥地利诗人威廉·缪勒的同名组诗谱写而成的。 它描写了一个凄美的爱情故事：在阳光灿烂的春天，青年磨工沿着小溪开始流浪。他满怀愉快/希望的心情，去寻找幸福。小溪唱着嘹亮的歌声，把他引向一座围绕着白杨树的磨坊。磨工停留下来，留在这座磨坊里工作。磨坊主有一个美丽的女儿，青年磨工热烈地爱上了她，他对小溪倾诉自己内心的秘密；他幻想自己长上了千万只手臂，把所有的水车都转动起来，好让姑娘注意自己，他在树皮上刻下了姑娘的名字，并在姑娘的窗前种上了美丽的鲜花，来表达自己的爱情。然而，从森林中来了一个猎人，这不速之客夺得了姑娘的爱情。失恋的青年磨工悲痛欲绝，最后跳进了小溪的怀抱里，让自己那痛苦的灵魂在碧绿的波浪中安息。