敲定价格也称 “基本价”、“合同价格”、“履行价格”，在期权交易中，看涨期权购买者得以根据合同规定买进相关期货合约，或看跌期权购买者得以依据合约规定卖出相关期货合约的价格。敲定价格在期权合约开始前就已确定，但它最后是否发生，取决于期权买方在期权合约到期日之前的决定，若买方决定放弃拥有的期权，则不发生商品的实质交割或期货合约的买卖，即不发生商品的买卖，那么敲定价格自然也不起作用了。长期货合约则包含仅有的期货商品的买卖内容，而且买卖双方一经签约，在持有该合约部位期间，均负有履行的责任和义务。
详细推导了以几何平均值作为敲定价格的几何型亚式期权的定价公式。
Secondly we prove in detail the pricing model of Asian geometric average options with floating strike price.
研究了具有固定敲定价格的几何型亚式期权在任意有效时刻的定价问题。
This paper studies the pricing on Asian geometric average options with fixed strike price at any valid time.
看涨期权赋予买方以权利，但不必负有义务，在期权到期日当天或到期之前，按敲定价格买进相关期货合约。
A call is option that gives the buyer the right, but not the obligation, to purchase the underlying futures contract at the strike price on or before the expiration date.
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