美国的财政政策就一直陷于瘫痪状态反向转换套利是期权套期固利的一种方式，与转换套利的做法相反，包括买进看涨期权，卖出看跌期权，再卖出一手期货合约。其中看跌期权与看涨期权的敲定价格和到期月份都是相同的，期货合约的到期月份要与期权到期月份相同，在价格上则应尽可能接近期权的敲定价格。 在此条件下，假如期货价格在到期时高于期权的敲定价格，多头看涨期权将被履约，并自动与交易者的空头期货部位相对冲，空头看跌期权则任其作废;假如期货价格在到期时低于期权敲定价格，空头看跌期权将被履约，并自动与交易者的空头期货部位相对冲，多头看涨期权则任其作废。