天 相 金 融 培 训 学 校 汇率时间序列的统计特征 鞅过程(martingale process):汇率的所 有变化都不能用包含历史汇率的信息来预测。 波动聚集(volatility clustering):大的波 动紧跟着大的波动。
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鞅过程
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参考来源 - 巨灾期权定价模型研究 (研究生论文)
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