The maximum of Brownian motion with drift is often encountered in the pricing of exotic option, we apply the theory of the maximum of Brownian motion to barrier option and lookback option, and obtain their pricing formulas.
在新型期权定价中经常遇到具有漂移的布朗运动的最大值问题,我们运用布朗运动的最大值理论为障碍期权和回望期权定价,得到了它们的定价公式。
参考来源 - 布朗运动的最大值和新型期权 （研究生论文）Gap option is an exotic option, its earnings doesn’t depend on the strike price, but depends on a constant G (called gap).
欧式缺口期权是一种奇异期权,其到期收益不是与执行价格比较,而是以另一个常数G(即缺口)作比较。
参考来源 - 分数布朗运动环境中期权定价模型的研究·2,447,543篇论文数据，部分数据来源于NoteExpress
以上来源于: WordNet
Then, we extended option pricing of some exotic options.
从而，我们推广了部分奇异期权的定价。
This way of option pricing is simple and direct. It provides another way to price exotic options.
这种期权定价方法简单且直接，提供了定价新型期权的另一种途径。
In this paper, we derive the pricing formulas for European option and exotic options by using Martingale method.
本文利用鞅方法重新推导出了欧式期权和一些奇异期权的定价公式。
应用推荐