...量经济(econometrics)领域的重要原创性研究成果,还包括GARCH 模型、共整合模型(Cointegration)、以及弱外生性 (Weak Exogeneity) 模型。在恩格尔教授百篇以上的学术论著中,他也将这些自己首先提出的模型应用到股票市场、选择权市场与外汇市场的研究上。
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这就需要确定 VEC 模型变量 的弱外生性(Weak exogenous),常用的方法有格兰 杰因果检验(Keith Cuthbertson,1992)和对 VEC 模 型施加约束条件(Johansen,1992)。
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