修正久期是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与其麦考利久期的比例。这种比例关系是一种近似的比例关系，以债券的到期收益率很小为前提。是在考虑了收益率的基础上对麦考利久期进行的修正，是债券价格对于利率变动灵敏性的更加精确的度量。当投资者判断当前的利率水平有可能上升时，集中投资于短期债券、缩短债券久期；当投资者判断当前的利率水平有可能下降时，拉长债券久期、加大长期债券的投资，帮助投资者在债市的上涨中获得更高的溢价。
...P，就可得到利率发生微小变动时，债券价格变动的百分比，即： 麦考利久期与(1+R)的比值通常称为修正久期(modified duration,Dm)： 这表明，修正久期可以看做利率发生微小变动时所引起的债券价格的变动水平。
基于212个网页-相关网页
又引入了修正久期模型 Modified Duration Model
应用推荐