跨商品套期图利 Inter-commodity Spread ; Intercommodity Spread
There are three basic pattern of arbitraging,cross market arbitraging,cross term arbitraging and cross commodity arbitraging.
套利交易包括跨市套利、跨期套利和跨商品套利三种基本的模式。
参考来源 - 中国期货市场套利模型分析及实证研究·2,447,543篇论文数据，部分数据来源于NoteExpress
利用价差进行无风险期现套利和跨商品套利以优化保值效果。
Take advantage of spread that can make risk-free arbitrage and cross-commodity arbitrage in order to optimize the hedging effect.
结论就是：1。无论利用跨商品套利模型还是产业链跨商品套利模型都存在着套利机会，并能获得比较客观的收益，说明期货市场具有价格发现功能；
The conclusion: 1. The futures market has the function of price discovery, whether cross commodity arbitraging or the same industry cross commodity arbitraging, there are chances for arbitrage; 2.
阻止商品、服务以及资本的跨界自由流动是十分危险的，因为想要使市场发挥作用，你就必须令套利发挥作用。
Preventing the free flow of goods and services and capital across international boundaries. That is a danger because in order for markets to work, you need arbitrage to work.
跨商品套利是指商品套利交易，买定一种商品期货，同时卖定同一交割月份的另一种商品期货，从而达到套利交易的目的。这种交易要求： 一是同一交割月份但不同种类的商品期货合约的交易。二是所交易的各种商品应具有一定的相关性，或是可替代品或受同一供求变动因素的影响。比如： 小麦和燕麦，用途相同，都是饲料，大豆与豆油，长期债券与短期债券，它们彼此关联。尽管跨品套利的期货之间相互关联受供求因素影响相同，但各种商品价格上涨和下跌幅度大都不完全一致。正是这种不一致，才能产生各种商品期货价差的变动，从而利用价格差异宽窄变化而套利交易。产生各种商品期货价格涨跌幅度不同的原因多为各种商品本身的特性，如收割季节的差异和供求因素的影响。如国家调整利率时，长期债券的利率上涨幅度总比短期债券利率的上升幅度更高。
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