《论波动率模型》基于笔者于伦敦帝国理工学院和三菱UFJ证券国际（伦敦）的联合项目中所完成的金融数 论波动率模型学博士论文.该联合项目始于2005年年底，旨在探讨随机波动率在股票、外汇、利率等金融资产的建模中的应用以及基于此模型之上对金融衍生品的定价。随机（非常量）的波动率模型是近些年来热门的金融数学研究方向，特别是在2008年金融危机动荡的市场中更是受到了学术界和金融业界的熏视，《论波动率模型》最大的贡献在于提供了当前最全面的随机金融模型架构，包括随机波动率、局部波动率、随机利率以及跳跃过程对外汇走势的建模，以及对金融衍生品（欧式期权）定价的半解析解。其他几个章节涉及了对另外的波动率模型的提出和讨论，以及随机波动率模型在金融业界中的实际应用和衍生品定价的范例。