据佛教传说记载他在成佛前的一世间，是妙喜国的国王－－－世饶王。在他当国王时非常喜欢听佛讲经说法，他的悟性也很强，佛讲的这些道理他很快就理解了。此后他决定潜心悟道，并放弃了王位，出家为僧，法号即法藏比丘。

他认为人在世间，苦海无边，于是他决定要帮助芸芸众生脱离苦海。他感到众生的苦是来自自己的内心世界和外部的世界。来自内心世界的苦是因为众生的贪欲恶欲所致，来自外部世界的苦是由于我们所生存的这个世界本身就是“秽土”。再说还有轮回之苦。他想，如果要有一个没有任何痛苦的世界该多好呀，在那个世界里人们的心里没有任何贪欲恶欲，众生的心灵就像泉水一样纯洁。这样每个人的内心就会没有痛苦。痛苦的最重要的来源之一内心的痛苦就不存在了。痛苦还有一个来源就是来自外部世界的（既我们的生存环境）。他想，如果在外部环境上在有一个没有四季、寒暑、阴雨的变化，永远是那么的凉爽舒适，心地清净平等，也没有轮回的世界，众生永远生活在这样一个极乐世界里该多好呀。

从此他发下大愿，一定要成就这样一个世界。要知道他这愿力的力量是宇宙中任何一种力量都无法比拟的，这愿力的力量是宇宙中最大的力量！经过劫数的努力，他的无边愿力终于帮助他成就了这一宇宙中最理想的世界－－西方极乐世界。从此成为了十方一切诸佛都共口赞誉的阿弥陀佛。众生通过念佛一心来到西方极乐世界。在西方极乐世界，没有恶道，与诸大菩萨如观音菩萨、普贤菩萨、文殊菩萨、大势至菩萨等俱会一处，能够听受佛法，而且寿命没有穷尽，还可以知道各处其他众生的心念和命运，得到与佛无二的智慧。

如果说乔达摩·悉达多是佛教创始人，其在佛教中的化身是掌管着号称“大千世界”的“中方娑婆世界”的释迦摩尼如来，那么法藏比丘则对应掌管着“西方极乐世界”的阿弥陀佛，和乔达摩同为佛教体系创立的先祖和佛教传说中的重要人物。