股权溢价之谜(The equity premium puzzle)最早由梅赫拉(Rajnish Mehra)与普雷斯科特(Prescott)于1985年提出,他们通过对美国过去一个多世纪的相关历史数据分析发现,股票的收益率为7.9%,而相对应的无风险证券的收益率仅为 1%,其中溢价为6.9%,股票收益率远远超过了国库券的收益率。进一步,又对其他发达国家1947—1998年的数据分析发现同样存在不同程度的溢价。
...场的收益率,基于消费的资本资产定价模型无法对如此高的股权溢价进行解释,因此形成所谓的股权溢价之谜(Equity Premium Puzzle)。股权溢价之谜并非美国特有的现象,Campell(2003)指出,许多发达国家如英国、德国、意大利、法国等都存在相似的股权溢价之谜。
基于146个网页-相关网页
我们称之为…我想强调一下,我再写一次,股权溢价之谜。
What we call this is the — I want to emphasize it, I'll write this again — the equity premium puzzle.
接下来我要做的是,我想谈论下杰里米·西格尔的书,和股权溢价之谜。
What I want to do, I want to talk about Jeremy Siegel's book and the equity premium puzzle.
通过这一模型,对股权溢价之谜、规模效应等实证金融中的反常现象进行了分析。
Based on this model, we try to interpret the abnormal performances of stock prices such as equity premium puzzle, size effect.
What I want to do, I want to talk about Jeremy Siegel's book and the equity premium puzzle.
接下来我要做的是,我想谈论下杰里米·西格尔的书,和股权溢价之谜。
What we call this is the--I want to emphasize it, I'll write this again--the equity premium puzzle.
我们称之为...我想强调一下,我再写一次,股权溢价之谜
应用推荐