基差风险是指保值工具与被保值商品之间价格波动不同步所带来的风险。基差(basis)即现货成交价格与交易所期货价格之间的差,其金额不是固定的。基差的波动给套期保值者带来了无法回避的风险,直接影响套期保值效果,特别是当采用替代品种保值时。
三是利用多种期货合约对一种现货进行套期保值分散了基差风险。
Thirdly, we use multiple futures to hedge single cash to disperse the basis risk.
实证结果表明:本模型可以有效分散基差风险,提高套期保值收益。
The empirical test shows that this paper's model can effectively disperse the basis risk and increase the hedge return.
本文研究了带基差风险和交易费用的不完全市场中的权证定价与避险策略的建构问题。
In this thesis, the pricing and hedging in incomplete markets with transaction cost and basis risk are examined.
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