...超过2,000 口 33 附录B:过去文献中使用的短期利率模型 过往文献中短率模型的设计主要涵盖三个特色:(1)均数复归(mean reversion) 即短期利率会收敛至长期平均水平,与经济体系中的景气循环相关,模型设定的 方式为下一期的短率与这一期的短率呈线性相关。
基于44个网页-相关网页
此外,如果噪音是趋中/平均数复归(mean-reverting)的,那么随着计量时窗的扩大,噪音方差与价值相关部分盈利的方差之比也将减小(噪音趋中时,n期噪音之和的方差小于n乘上单期噪音...
基于44个网页-相关网页