The research results indicate that normality, random walk and independence do not reflect the reality precisely. However,non - normality stable Paretian distribution and long - memory can constitute the best possible approximation of the price behavior.
本文的研究表明:基于有效市场的传统理论假设 -正态分布、随机游走与独立性并不能准确地刻画资本资产的价格行为;非正态稳定帕雷托分布与长期相关性能够很好地描述实际资本市场的非线性动态价格行为。
参考来源 - 股票市场价格行为的实证研究·2,447,543篇论文数据，部分数据来源于NoteExpress
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