现金满足投资比率 百科内容来自于: 百度百科

现金满足投资比率,本指标属于财务弹性分析比率,表明企业经营产生的现金满足资本支出与存货增加和发放现金股利的能力,其值越大越好。比率越大,资金自给率越高。

公式

现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量/ 同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和。
企业设置的标准值:0.8

取数方法

近五年累计经营活动现金净流量应指The first five years的经营活动现金净流量之和;同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数,均取近五年的平均数;
资本支出,从购建固定资产无形资产和其他长期资产所支付的现金项目中取数;
存货增加。从现金流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存货的增加;现金股利,从现金流量表的主表中,分配利润或股利所支付的现金项目取数。如果实行新的企业会计制度,该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金,则取数方式为:主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用。

意义

该指标属于财务弹性分析比率,说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力,其值越大越好。比率越大,资金自给率越高。

分析方法

达到1,说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金;若小于1,则说明企业部分资金要靠外部融资来补充。

详细内容

定义:现金满足投资比率是指经营活动现金流量资本支出、存货购置及发放现金股利的比率,它反映经营活动现金满足主要现金需求的程度,用于衡量企业维持或扩大生产经营规模的能力。该比率越大,说明企业资金自给率越高,企业发展能力越强。
为了避免重复性及不确定性活动对现金流量所产生的影响,通常是以3到5年的基数为计算单位,可以剔除周期性和随机性影响,得出更有意义的结论。计算某一年的现金满足投资比率,不一定能说明问题。
计算公式:现金满足投资比率=近5年经营活动现金净流量/(近5年平均资本支出+近5年存货平均增加+近5年平均现金股利
该比率越大,说明企业资金自给率越高,企业发展能力越强。如果现金满足投资比率大于或等于1,表明企业经营活动所形成的现金流量足以应付各项资本性支、存货增加和现金股利的需要,不需要对外筹资;若该比率小于1,说明企业来自经营活动的现金不足以供应目前营运规模和支付现金股利的需要,不足的部分需要靠外部筹资补充。如果一个企业的现金满足投递比率长期小于1,则其理财政策没有可持续性。
$firstVoiceSent
- 来自原声例句
小调查
请问您想要如何调整此模块?

感谢您的反馈,我们会尽快进行适当修改!
进来说说原因吧 确定
小调查
请问您想要如何调整此模块?

感谢您的反馈,我们会尽快进行适当修改!
进来说说原因吧 确定